Nesta semana, convidamos Miguel Daud, CEO da BAMMTECH para falar sobre o mercado de Trading no Brasil.
Especificamente, nos concentramos em três pontos: (1) Como tornar a negociação mais eficiente e, ao mesmo tempo, mais justa? (2) Discutir a situação do Brasil nesse contexto. E por último (3) Como o BAMMTECH participa neste mercado.
A negociação passou dos Pisos das Bolsas aos Data Centers. Como é melhor? Como os consumidores sabem que não estão sendo prejudicados?
Os novos “corretores” operam nos Data Centers e são computadores executando algoritmos de negociação. Esses algoritmos são programas desenvolvidos pelas corretoras para realizar por exemplo, arbitragem nas negociações de ações. Cada empresa tenta superar seus concorrentes em maximizar o uso do tempo – o tempo de tick-to-trade é muito menor do que costumava ser.
Regulamentações às Bolsas como por exemplo as impostas pela CAT nos EUA e pela MiFID II na Europa fornecem instrumentos para promover a equidade para os consumidores. Tais normas colocam o ônus técnico sobre os traders para implantar soluções que permitam:
- Uma melhor supervisão das instituições grandes e interligadas.
- Aumentar a transparência do mercado.
Como o você vê essa situação no Brasil?
A Bolsa no Brasil necessita trabalhar mais no que se trata de tempos de execução de negociação. Até o momento, as únicas empresas preocupadas com o tempo de execução eram as envolvidas na arbitragem – quase todas elas, corretoras internacionais.
Um passo importante no caminho certo é o recente anúncio da B3 de implantar o Unified Market Data Feed (UMDF) usando SBE (no Brasil, Codificação Binária). Em poucas palavras, o feed de texto é mais lento para transmitir e decodificar sob o ponto de vista das aplicações do que o Código Binário. – As empresas que usam o feed de texto estarão em séria desvantagem.
Além disso, para a Bolsa Brasileira permanecer competitiva a nível mundial, ela precisará de mudanças na velocidade, tempo de resposta e rastreabilidade. Provavelmente podem ser necessárias até mesmo mudanças no processo de execução de negociação atualmente adotado.
Em muitas bolsas fora do Brasil, por exemplo, as transações são executadas e rastreadas com precisão de 100 microssegundos com granularidade de 1 microssegundo – O custo pela não conformidade está na casa dos milhões de dólares.
Esses avanços infraestruturais e normativos são essenciais pois impactam:
- Capacidade da Bolsa brasileira de manter-se atrativa no contexto mundial.
- Criação de empregos locais de alto nível: por exemplo, muitos programadores HFT serão necessários para os comerciantes locais.
Quais são alguns dos ingredientes para o “trading” moderno que a BAMMTECH vende?
O setor de FINTECH é um setor ao qual nos dedicamos há alguns anos. Faz sentido para um distribuidor “boutique” focar e vender soluções especializadas para uma área (Ver: https://bammtech.com/servicos-de-ti-por-industria/).
Vendemos produtos que permitem implementar soluções que brindam:
- Capacidade de executar rapidamente:
Servidores Personalizados para executar algoritmos de negociação mais eficientemente.
Soluções de Comutação de baixa latência para reduzir o tempo geral de tick-to-trade das negociações, receber dados de mercado e transmitir ordens.
- Capacidade de implantar soluções específicas do cliente:
Switches de rede e SmartNICs com FPGA e ferramentas de desenvolvimento de soluções de negociação implementadas em hardware.
TAPS
Monitoramento e visualização de rede
- Rastreabilidade e compliance:
Serviços de temporização de precisão resilientes e fáceis de instalar, incluindo PTP
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Se você quiser saber mais e receber mais detalhes sobre os vários produtos ou conceitos, por favor, escreva para comercial@bammtech.com ou vá para https://bammtech.com/contato/.